Cuando evaluamos una inversión, muchas personas se fijan únicamente en el porcentaje total de rentabilidad. Sin embargo, ese dato puede ser engañoso si no tenemos en cuenta el tiempo que tardó en generarse. No es lo mismo ganar un 30% en un año que en cinco años, y aquí es donde entra en juego la rentabilidad anualizada.
La rentabilidad anualizada nos permite comparar inversiones de diferente duración en igualdad de condiciones, mostrando la “velocidad” a la que crece el dinero cada año. Por el contrario, la rentabilidad no anualizada —también llamada rentabilidad total— refleja simplemente el beneficio acumulado en determinado periodo de tiempo.
¿Qué vamos a ver en este artículo?
En este artículo aprenderás qué significa cada una, cómo calcularlas y, sobre todo, por qué conocer esta diferencia puede ayudarte a tomar mejores decisiones financieras. Además, incluimos un ejemplo visual para que lo entiendas a la primera.
¿Qué es la rentabilidad no anualizada?
La rentabilidad no anualizada es el rendimiento total obtenido en una inversión, durante un periodo determinado de tiempo.
- Fórmula:
- Ejemplo: inviertes 1.000 € y tras 3 años tienes 1.300 €. La rentabilidad no anualizada es del 30%.
Ventaja: es fácil de calcular.
Desventaja: no permite comparar inversiones de distinta duración.
¿Qué es la rentabilidad anualizada?
La rentabilidad anualizada muestra el rendimiento equivalente a un año, ajustado por el tiempo y considerando la capitalización compuesta.
- Fórmula:
donde n = número de años.
- Ejemplo: si una inversión genera un 30% total en 3 años, la rentabilidad anualizada es aproximadamente 9,1% anual.
Ejemplo didáctico: Ana y Luis
- Ana invierte 1.000 € durante 1 año y gana un 30%.
- Luis invierte 1.000 € durante 5 años y también gana un 30% total.
A primera vista parece lo mismo, pero en términos de rentabilidad anualizada:
- Ana = 30% anual.
- Luis = 5,4% anual.
Como muestra el gráfico, a mayor duración, menor es la rentabilidad anualizada para un mismo porcentaje total.
Conclusión
Tanto la rentabilidad no anualizada como la rentabilidad anualizada aportan información valiosa, pero desde perspectivas distintas:
La rentabilidad no anualizada te muestra de forma simple el beneficio total conseguido en un periodo concreto. Es útil para saber cuánto has ganado o perdido en términos absolutos, sin complicaciones.
La rentabilidad anualizada, en cambio, te da una visión ajustada al tiempo y con efecto compuesto, permitiéndote comparar inversiones con duraciones distintas como si todas hubieran durado un año.
En resumen, la rentabilidad total es como una foto fija del resultado global, mientras que la anualizada es como un vídeo que muestra el ritmo al que se ha llegado a ese resultado.
Interpretarlas juntas te ofrece una visión completa: cuánto se ha ganado y a qué velocidad se ha logrado, lo que te ayuda a tomar decisiones de inversión más informadas.