Invertir no consiste en adivinar el mejor momento del mercado ni en encontrar el producto “estrella”. Invertir bien tiene mucho más que ver con evitar errores recurrentes que con acertar de forma puntual. La experiencia demuestra que muchos inversores tropiezan una y otra vez con los mismos fallos, algo comprensible cuando no se dispone de la información adecuada. No se trata de convertirse en un experto, sino de entender cómo se comportan los mercados y qué factores influyen en la inversión. Del mismo modo que, antes de comprar un vehículo, analizamos sus prestaciones y comparamos opciones, al invertir también conviene informarse sobre algunas cuestiones clave para tomar mejores decisiones.
Y entre esas cuestiones clave están los 10 errores más habituales al invertir. Te los contamos y cómo evitarlos.
10 errores más habituales al invertir:
Invertir sin un objetivo claro
“No hay viento favorable para quien no sabe a qué puerto se dirige”. Séneca, filósofo.
Uno de los errores más frecuentes es invertir simplemente para ganar dinero. Pensarás que es obvio, pero si no sabes para qué lo haces, difícilmente podrás fijar plazos, riesgo y, por ende, elegir el producto financiero adecuado.
Cómo evitarlo: poner nombre a tus objetivos: jubilación, compra de vivienda, educación de los hijos, independencia financiera, montar un negocio… Esto, además, motiva mucho más y ayuda a no perder el rumbo.
No tener en cuenta el horizonte temporal
“El tiempo es tu amigo; el impulso, tu enemigo”. John C. Bogle, fundador de la gestora Vanguard.
No se puede invertir a corto plazo con productos pensados para el largo plazo, o viceversa, pues cuando no se dispone de mucho horizonte temporal (menos de un año) es preferible optar por productos conservadores. En cambio, cuando se dispone de, como mínimo, hasta cinco años, se mas adecuado elegir productos de renta variable. Aunque son más arriesgados, en el medio y largo plazo son potencialmente más rentables. Pues el tiempo es uno de los grandes aliados para conseguir rentabilidad.
Cómo evitarlo: adapta la estrategia al plazo. Cuanto mayor sea el horizonte temporal, mayor capacidad tendrás para asumir volatilidad y beneficiarte de la revalorizaciónde los mercados.
Dejarse llevar por las emociones
“El mayor enemigo del inversor es probablemente él mismo.” Benjamin Graham, padre del value investing y mentor de Warren Buffett.
El pánico en las caídas y la euforia en las subidas suelen conducir a hacer justo lo contrario: vender barato y comprar caro. La toma de decisiones sin tener bajo control las emociones es uno de los mayores enemigos del inversor.
Cómo evitarlo: si tienes un plan diseñado a largo plazo, mantenlo e ignora el ruido. Los movimientos de los mercados, incluso con líneas verticales, son algo connatural a las bolsas en el corto plazo. Consejo, si puedes, en momentos de caídas, muchas ocasiones es adecuado comprar más y aprovecharse de los precios baratos.
Perseguir la rentabilidad pasada:
«Invertir mirando solo al retrovisor es la forma más segura de estrellarse». Warren Buffett, fundador de Berkshire Hathaway.
Invertir en un fondo solo porque ha sido el más rentable en un año es un error clásico. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros y puede reflejar escenarios ya agotados.
Cómo evitarlo: analiza la consistencia de la estrategia y el proceso de inversión, no solo el ranking de rentabilidades. No te preocupes, esto es algo que las empresas de servicios de inversión, como nosotros, nos encargamos de analizar.
Falta de diversificación
“La diversificación es la única comida gratis en inversión”. Harry Markowitz, premio Nobel de Economía.
Lo habrás escuchado o leído cientos de veces: no poner todos los huevos en la misma cesta. Concentrar toda la inversión en un único activo, sector o zona geográfica aumenta el riesgo innecesariamente, como apostar todas las fichas a un mismo color o número en la ruleta francesa.
Cómo evitarlo: invierte en una cartera de fondos de inversión que, por naturaleza, diversifica entre activos (renta variable o renta fija), zonas geográficas y/o sectores. La diversificación no elimina el riesgo, pero sí lo gestiona de forma más eficiente.
Intentar adivinar el mercado (market timing)
“El momento del mercado es mucho menos importante que el tiempo en el mercado”. Ken Fisher, fundador de la gestora Fisher.
A menos que seas uninversor profesional, entrar y salir constantemente intentando anticipar los movimientos del mercado no suele dar los resultados esperados, además de que aumenta el estrés. Y mientras esperas “el momento perfecto”, el tiempo —tu mayor aliado— se evapora.
Cómo evitarlo: invierte con visión a largo plazo. Como hemos explicado, el tiempo en el mercado es clave para obtener resultados. Y si practicas el buen hábito de invertir de forma periódica con aportaciones mensuales, aunque no sean muy elevadas, diversificas también tus entradas en el mercado lo que, a la larga, suaviza la volatilidad.
No ser constante
“Las cadenas del hábito son demasiado ligeras para sentirse hasta que son demasiado pesadas para romperse». Warren Buffett
Invertir solo cuando se tiene una cantidad acumulada o se cobra la paga extra o el bonus limita el potencial del ahorro invertido a largo plazo.
Cómo evitarlo: automatiza aportaciones periódicas con transferencias programadas desde tu cuenta hasta una cartera de fondos de inversión. Tal y como explicamos en el error anterior, la constancia permite suavizar los precios de entrada y crear el hábito de invertir. Además, exige un menor esfuerzo y sacrificio que acumular una cantidad elevada.
No entender en qué se invierte
“Nunca inviertas en un negocio que no puedas entender”. Warren Buffett.
Invertir en productos complejos o en modas sin comprender su funcionamiento, riesgos o costes es un error muy habitual, más en tiempos de criptomonedas.
Cómo evitarlo: no inviertas en lo que no entiendas. Nosotros tampoco lo hacemos. Si un producto no puedes explicarlo con tus propias palabras, probablemente no sea adecuado para ti.
Confundir ahorro con inversión
“El riesgo no es no saber qué va a pasar, sino no saber lo que estás haciendo”. Warren Buffett.
Mantener el dinero que no se va a necesitar en el corto plazo en una cuenta corriente o en un depósito que apenas ofrece un 0,5% de rentabilidad es uno de los errores más habituales. Por miedo a asumir pérdidas al invertir, muchos optan por la aparente “seguridad” de estos productos, sin ser conscientes de que, en realidad, están exponiendo su ahorro a uno de sus mayores enemigos: la inflación. Con el paso del tiempo, la subida de los precios va erosionando el poder adquisitivo y hace que ese dinero, aunque no disminuya en términos nominales, pierda valor real.
Cómo evitarlo: Ahorrar es un gran paso, pero hay que poner a trabajar ese ahorro si no se va a necesitar a corto plazo. Una vez tengas tu fondo de emergencia cubierto (3-6 meses de gastos) para atender imprevistos, el resto puede ser adecuado invertirlo para que pueda crecer en productos capaces de batir la inflación como los fondos de renta variable.
Invertir por nuestra cuenta
“Wall Street es el único lugar al que las personas van en un Rolls-Royce para recibir asesoría de quienes toman el metro”. Warren Buffett.
Tomar decisiones de inversión en solitario, “aconsejado” por tu cuñado o siguiendo las “recomendaciones” de un pseudo fininfluencer suelen ser malas decisiones.
Cómo evitarlo: invertir bien requiere disciplina, estrategia clara y, sobre todo, ayuda profesional para invertir en fondos bien construidos y adaptados a los horizontes temporales y perfiles de riesgo de los inversores.
Conclusión
Evitar estos errores no garantiza resultados inmediatos, pero sí aumenta las probabilidades de éxito a medio y largo plazo. En este camino para construir un patrimonio financiero con el que alcanzar metas vitales, la paciencia y el acompañamiento adecuado suelen ser los mejores aliados.
Pero hay un último elemento que actúa en silencio durante todo el proceso: los costes. Las comisiones, aunque parezcan pequeñas, se acumulan con el tiempo y erosionan la rentabilidad de forma constante. Por eso, una estrategia de inversión diversificada, disciplinada y con costes ajustados permite que el verdadero protagonista sea el mercado. En Finnk te ayudamos a evitar esos errores combinando la gestión activa (construcción de carteras y seguimiento con profesionales) con la gestión pasiva (fondos ETF de las mejores gestoras internacionales) en carteras de inversión a medio y largo plazo. ¿Quieres conocerlas?